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一分钟了解“原油宝”事件

2020-05-04 01:57:38
 

最近原油宝事件不断发酵,引起了不少吃瓜群众的围观。中行面对不断发酵的事态也不断做出公告,最新公告中行已经承诺将在法律框架内承担相应损失。据估算,原油宝穿仓,假如中行不再追偿投资人的话,中行将损失300亿。那么谁赚了这300亿?这次,又是万恶的华尔街资本!而且仅仅只利用了一个漏洞。

那么,我们首先来了解一下事情的经过。

1、什么是原油宝?

最近受疫情影响,是有的需求量减少,原油期货也是一路暴跌。可是石油做为工业核心,价格一般不会一直降,于是有很多人动了心思。可是如果直接玩期货的话,门槛高,风险大,普通群众也想参与那怎么办呢?于是有很多家银行都开了专门的理财产品,中行也不例外,它家的产品就叫原油宝。简单来说,原油宝和原油期货挂钩,涨跌同步。

具体是怎么玩的呢?首先大家要交钱在中行买原油宝,中行收到钱再转到美国交易所的账户,这样就可以买原油期货了。那什么是期货呢?期货是一种合约单,期货天生自带杠杆,很多人都用来投机。炒期货的话有两个方向:多头和空头。有些人觉得未来油价会涨,就先低价买入,等涨价转手卖掉,这个行为叫做多,这样玩的人就叫多头。有些人觉得未来油价会跌,就先凭空开个期货单,高价卖出,等跌价后再买回来。这个行为叫做空,这样玩的人就叫空头。多头卖掉期货或者空头买回期货就叫平仓。了解完这些之后我们再来看下,事情的发展经过。

2、中行的300亿是怎么流走的?

我们简单的了解这个过程。疫情全球蔓延,各地出现封锁措施,经济发展回落,原油需求降低,产油国不减反增大搞价格战,美国库欣储油库容告急。原油价格大跌后,3月份开始,中国大量投资者涌入抄底,购买了包括原油宝在内的银行理财产品。 4月3号芝商所修改IT系统代码,允许负油价申报和成交,4月5日生效。4月15日CME清算所修改交易规则,新规适应新合约,并适用存量合约,中行原油宝交易结算机制在新规下暴露漏洞,中行在晚10点以后停止交易,但结算价格还要参考凌晨2点27至2点30分的3分钟均价,出现负值客户也不可能主动平仓。在新规出现,提醒可能出现负值背景下其他银行在4月15日先后移仓,中行迟迟未动,原油价格在交割最后时间由于没有交易对手方,眼睁睁看着暴跌到-40美元,卖货还得倒贴钱!

从始至终,都有充斥布局嫌疑,让我们想起了当年某金融巨鳄做空某国货币。华尔街的金融大鳄熟知交易系统规则,熟知对手产品设计特点,利用产品设计缺陷,做空再拉升,割了没有投资经验投资者的韭菜。

3、反思教训

吃一堑长一智,中行没有预估到极端情况的出现,其实是没有意料到自己早已成为华尔街资本眼中的猎物。这里面总结几个中行的“失误”:1、准备不足,决策失误是必须的2、盲目开设金融衍生品产品,引导普通投资者进场,违背投资者适当性原则3、产品设计缺陷,对CME修改规则无法应对,单日内不能实现处理外围市场风险,最终成为华尔街板上“鱼肉”。同时也告诫广大投资者:投资需谨慎!